Por una suma de € 1.750 millones fueron emitidos por el Ministerio de Hacienda bonos de Tesorería en los mercados internacionales, en línea con el proyecto de financiamiento adicional para el año 2021.
El liderazgo de Chile en el mercado de bonos temáticos se ratifica con esta operación, destacando como la única nación de las Américas que, desde 2019, ha emitido bonos verdes.
El juego de instrumentos de deuda del que dispone Chile se ha ampliado con la emisión de bonos sociales desde el 2020 y de bonos sostenibles desde el 2021.
Desde 2019 se han emitido el equivalente a casi US $20.000 millones en bonos temáticos, incluida esta última operación, de los cuales US $10.800 millones corresponden a bonos sociales, US $7.700 millones a bonos verdes y US $1.500 millones a bonos sostenibles.
Incluida en esta última emisión, los bonos temáticos corresponden al 20,2% del inventario de deuda del Gobierno, cifra que se encuentra entre las mayores a nivel global. Una suma de casi US $15.765 millones han sido emitidas por Chile este 2021, incluida la última operación, la cual es la segunda del año en euros, luego de la efectuada en enero de 2021.
La más reciente emisión de bonos sociales impulsada por el Ministerio de Hacienda es el resultado de los esfuerzos que en los últimos años ha venido desarrollando la cartera para diversificar la base de inversores en bonos de Tesorería.
Resultados de la Operación
Fueron dos los bonos de Tesorería que formaron parte de la última emisión, por una suma de € 1.750 millones denominados y pagaderos en euros cuyas fechas de vencimiento son 2027 y 2036.
Una demanda de alrededor de € 4.500 millones fue la que se obtuvo por estas operaciones, 2,6 veces lo asignado. Los más importantes resultados de cada uno de los últimos bonos emitidos se detallan a continuación:
- Nuevo bono social a vencer en el 2027, por una suma de € 1.000 millones a una tasa de 0,296%, que corresponde a 60 puntos base sobre la tasa mid-swap en el plazo correspondiente. Con este bono se establece una nueva referencia en el plazo de alrededor de 5 años en euros, con lo que se fortalece la curva de referencia de bonos, viniendo a constituirse en el más bajo de América Latina a nivel histórico.
- Nuevo bono social a vencer en el 2036 por una suma de € 750 millones a una tasa de 1,310%, que corresponde a 110 puntos base sobre la tasa mid-swap en el plazo correspondiente. Estos bonos se caracterizan por ser “sociales” conforme a lo definido en el Marco de Bonos Sostenibles que fue publicado por el Ministerio de Hacienda en noviembre del año pasado.
En dicho marco se han estipulado las normativas para emitir bonos verdes, sociales y sostenibles, según los estándares que desarrolló la Asociación Internacional de Mercado de Capitales.
